Bài tập tấm lá chắn thuế từ nợ vay năm 2024

Lá chắn thuế (tiếng Anh: Tax Shield) là khoản giảm trừ thu nhập chịu thuế của một cá nhân hay doanh nghiệp đạt được thông qua việc yêu cầu những khoản khấu trừ hợp lệ như lãi thế chấp, chi phí y tế, các khoản đóng góp từ thiện, và khấu hao.

Hình minh họa

Lá chắn thuế (Tax Shield)

Định nghĩa

Lá chắn thuế trong tiếng Anh là Tax Shield.

Lá chắn thuế là khoản giảm trừ thu nhập chịu thuế của một cá nhân hay doanh nghiệp đạt được thông qua việc yêu cầu những khoản khấu trừ hợp lệ như lãi thế chấp (có thể hiểu là lãi tiền vay mua nhà), chi phí y tế, các khoản đóng góp từ thiện, và khấu hao.

Lá chắn thuế làm giảm tổng số tiền thuế phải nộp của một cá nhân hoặc một doanh nghiệp.

Hiểu về lá chắn thuế

- Thuật ngữ "lá chắn thuế" đề cập đến khả năng khấu trừ thuế nhằm che chắn cho các phần thu nhập của người nộp thuế khỏi sự tác động của thuế.

- Lá chắn thuế khác nhau giữa các quốc gia và lợi ích của chúng phụ thuộc vào thuế suất chung và dòng tiền của người nộp thuế trong năm tính thuế cụ thể.

Ví dụ: Vì các khoản thanh toán lãi cho một số khoản nợ nhất định được chấp nhận là các khoản chi phí được khấu trừ thuế, nên việc vay nợ đóng vai trò tạo ra lá chắn thuế. Chiến lược đầu tư hiệu quả về thuế là nền tảng của đầu tư cho các cá nhân và tổ chức có hóa đơn thuế hàng năm cao.

- Việc tính toán lá chắn thuế có thể được đơn giản hóa bằng cách sử dụng công thức sau:

Lá chắn thuế = Giá trị được khấu trừ thuế (chi phí) x Thuế suất

Ví dụ một doanh nghiệp có chi phí lãi vay trong năm tính thuế là 1.000 và thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp là 24%, lá chắn thuế của doanh nghiệp sẽ được tính như sau:

1.000 x 24% = 240 (đô la)

Liên hệ thực tiễn

- Lá chắn thuế góp phần giải thích vì sao trên thực tế các doanh nghiệp thường sử dụng kết hợp nợ vay và vốn chủ sở hữu để tài trợ cho hoạt động kinh doanh của mình. Lá chắn thuế tạo ra một khoản tiết kiệm thuế cho doanh nghiệp.

0% found this document useful (0 votes)

86 views

39 pages

Bài tập nhóm [STT = 1] môn Tài chính Doanh nghiệp 1 [ĐH Mở TP.HCM]

Original Title

Tài Chính Doanh Nghiệp 1 - Bài Tập Lớn [STT =1]

Copyright

© © All Rights Reserved

Available Formats

DOCX, PDF, TXT or read online from Scribd

Share this document

Did you find this document useful?

0% found this document useful (0 votes)

86 views39 pages

Tài Chính Doanh Nghiệp 1 - Bài Tập Lớn (STT =1)

Bài tập nhóm [STT = 1] môn Tài chính Doanh nghiệp 1 [ĐH Mở TP.HCM]

Uploaded by

Khánh

0% found this document useful (0 votes)

1K views

27 pages

Original Title

TCDN_Câu-hỏi-Lý-Thuyết-và-Bài-tập

Copyright

© © All Rights Reserved

Available Formats

PDF, TXT or read online from Scribd

Share this document

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

0% found this document useful (0 votes)

1K views27 pages

TCDN - Câu hỏi Lý Thuyết và Bài tập

Uploaded by

Khánh

Jump to Page

You are on page 1of 27

Search inside document

Reward Your Curiosity

Everything you want to read.

Anytime. Anywhere. Any device.

No Commitment. Cancel anytime.

Lá chắn thuế là một công cụ hữu ích mà những ai đang hoạt động kinh doanh đều phải biết. Bài viết dưới đây sẽ cung cấp những đầy đủ những kiến thức pháp lý về lá chắn thuế.

Lá chắn thuế là khoản khấu trừ từ thu nhập chịu thuế của một người hoặc doanh nghiệp bằng cách yêu cầu khấu trừ hợp lệ cụ thể như lãi thế chấp (hay còn được hiểu là tiền vay mua), chi phí y tế, các khoản đóng góp từ thiện và khấu hao.

Ở mỗi quốc gia khác nhau sẽ có lá chắn thuế khác nhau. Lợi ích của lá chắn thuế phụ thuộc vào mức thuế suất tổng thể và dòng tiền của những người nộp thuế trong năm tính thuế cụ thể.

II. Công thức tính lá chắn thuế

Quá trình tính toán lá chắn thuế được đơn giản hóa nhờ vào việc áp dụng công thức sau đây:

Lá chắn thuế = Giá trị được khấu trừ thuế (chi phí) Thuế suất

III. Ý nghĩa của lá chắn thuế

– Sự ra đời của lá chắn thuế đã phần nào giải thích được vì sao các doanh nghiệp thường kết hợp giữa nợ vay và vốn chủ sở hữu để tài trợ cho hoạt động kinh doanh của công ty. Ngoài ra, lá chắn thuế còn giúp doanh nghiệp tạo ra được một khoản tiền tiết kiệm.

– Lá chắn thuế giúp doanh nghiệp giảm được lượng thuế thu nhập cần phải nộp cho nhà nước bằng cách giảm đi thu nhập chịu thuế. Nói cách khác, số tiền thuế mà doanh nghiệp phải nộp trước đây nhiều hơn so với khi bắt đầu doanh nghiệp sử dụng lá chắn thuế. Lá chắn thuế vừa giúp làm giảm bớt đi khoản chi trả cho các cơ quan nhà nước vừa góp phần gia tăng tài sản cho các cổ đông.

Xem thêm: Đối tượng và mức nộp thuế giá trị gia tăng và cách nộp thuế GTGT

IV. Một số câu hỏi thường gặp về lá chắn thuế

1. Lãi vay sẽ giúp doanh nghiệp tiết kiệm thuế như thế nào?

Ví dụ: Một doanh nghiệp đang cần huy động vốn cho hoạt động kinh doanh của họ. Với mức doanh thu dự kiến là 500 triệu, doanh nghiệp cần phải huy động vốn 400 triệu để chi trả cho các chi phí.

Ngân hàng đồng ý cho vay 300 triệu với lãi suất 10%/năm. Mức thuế thu nhập của doanh nghiệp hiện hành là 20%. CFO đang cân nhắc một trong hai phương án sau:

• Phương án 1: Doanh nghiệp không vay ngân hàng mà lấy toàn bộ 400 triệu từ vốn chủ sở hữu.
• Phương án 2: Doanh nghiệp vay ngân hàng 300 triệu và bù thêm 100 triệu từ vốn chủ sở hữu.

Kết luận:

– Nếu lựa chọn phương án 2 (đi vay), doanh nghiệp đã tạo ra lá chắn thuế. Từ đó, nó đã giảm bớt tiền thuế phải nộp từ 20 triệu như (phương án 1) xuống còn 14 triệu.

– Với phương án 2, doanh nghiệp chỉ phải bỏ ra 100 triệu để thu được lợi nhuận 56 triệu. Con số đó tương đương mức tỷ suất lợi nhuận trên vốn là 56%, vượt trội hơn nhiều so với phương án 1 là 20% (bỏ ra 400 triệu thu về lợi nhuận 80 triệu).

Tuy nhiên, nếu công việc kinh doanh không thuận lợi như dự kiến, thậm chí còn thua lỗ thì doanh nghiệp vẫn phải trả khoản vay. Khi ấy, điều này sẽ trở thành khó khăn lớn cho doanh nghiệp.

Chẳng hạn, nếu doanh thu của doanh nghiệp chỉ đạt 430 triệu.

Xem thêm: Khu phi thuế quan là gì? Các biện pháp khu phi thuế quan

Tóm lại, nếu rơi vào tình trạng kinh doanh không hiệu quả, doanh nghiệp sẽ có nguy cơ không có được lợi nhuận hay thậm chí chịu lỗ do vừa phải chi trả chi phí kinh doanh vừa phải chịu gánh nặng lãi vay. Ngược lại, nếu trong trường hợp này, doanh nghiệp chọn phương án không đi vay thì vẫn giữ được lợi nhuận.

Thêm nữa, nếu lãi cho vay của ngân hàng quá cao cũng ảnh hưởng đến lợi nhuận doanh nghiệp. Giả sử, nếu ngân hàng đánh giá khoản vay của doanh nghiệp quá rủi ro và quyết định áp mức lãi suất lên đến 35%.

Rõ ràng, với mức lãi suất như vậy thì sẽ không có doanh nghiệp nào chọn phương án đi vay để kinh doanh vì lợi nhuận thu được không thể chi trả đủ cho khoản vay.

Tóm lại, công cụ lá chắn thuế bằng lãi vay vừa mang lại cho doanh nghiệp nhiều lợi ích, vừa có thể trở thành gánh nặng cho doanh nghiệp nếu CFO không cân nhắc kỹ lưỡng.

2. Lá chắn thuế từ khấu hao ảnh hưởng như thế nào đến quyết định lập ngân sách vốn?

Trong quá trình lập ngân sách vốn và tính toán chi phí dự án, các dự án với chi phí thấp nhất thường được xem là dự án tốt nhất. Khấu hao là chi phí không dùng tiền mặt và chỉ có lá chắn thuế khấu hao được giảm trừ khỏi hoạt động kinh doanh.

Trong quá trình kinh doanh, việc giảm thiểu được thuế thu nhập doanh nghiệp là một lợi thế của việc sử dụng vốn vay. Những hiểu biết về lá chắn thuế trong bài viết của