Tỷ số nợ trên tổng tài sản là một thông số tài chính nhằm xác định, đo lường năng lực của doanh nghiệp. Hiện vấn đề này đang nhận được khá nhiều sự quan tâm thời gian gần đây. Đoc hết bài viết dưới đây của Isinhvien để biết thêm nhiều thông tin hữu ích nhé.
Tỷ số nợ trên tổng tài sản [Total-Debt-to-Total-Assets Ratio – TD/TA] là một loại tỉ lệ đòn bẩy xác định tổng số nợ liên quan đến tài sản, cho phép so sánh mức đòn bẩy được sử dụng giữa các công ty khác nhau.
Tỷ lệ TD/TA càng cao thì công ty có mức độ đòn bẩy [DoL] càng cao và do đó, rủi ro tài chính càng lớn.
Tỷ số nợ trên tổng tài sản là một tỉ lệ để phân tích bảng cân đối kế toán của một công ty sử dụng cả nợ dài hạn và nợ ngắn hạn [các khoản vay đáo hạn trong vòng một năm], cũng như tất cả các tài sản hữu hình và vô hình.
TD/TA = [Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn]/ Tổng tài sản
Tỷ số nợ trên tổng tài sản là thước đo tài sản được tài trợ bằng nợ thay vì vốn chủ sở hữu của một công ty.
Tỷ số TD/TA cho thấy một công ty đã phát triển và tạo ra tài sản của mình theo thời gian như thế nào.
Ngoài việc để đánh giá liệu công ty có đủ tiền để đáp ứng các nghĩa vụ nợ hiện tại hay không, các nhà đầu tư còn sử dụng tỉ lệ này để xem xét liệu công ty có thể trả lợi nhuận cho khoản đầu tư của họ hay không.
Các chủ nợ sử dụng tỉ số này để xem công ty đã có bao nhiêu nợ và khả năng trả nợ hiện tại của công ty, từ đó quyết định có gia hạn các khoản vay bổ sung cho công ty hay không.
Xem xét tỷ số nợ trên tổng tài sản của ba công ty: Công ty Walt Disney, Chipotle Mexican Grill và Sears Holdings cho năm tài chính 2017.
| Tổng số nợ | 50.785$ | 623,61$ | 13.186$ |
| Tổng tài sản | 95.789$ | 2.026$ | 9.362$ |
| TD/TA | 0,5302 | 0,3078 | 1,4085 |
Tỉ số nợ trên tổng tài sản [TD/TA] lớn hơn 1 cho thấy một phần đáng kể tài sản được tài trợ bởi các khoản nợ. Hay nói cách khác, công ty có nhiều khoản nợ hơn tài sản.
Tỉ lệ TD/TA cao cũng chỉ ra rằng một công ty có thể có nguy cơ vỡ nợ đối với các khoản vay nếu lãi suất tăng đột ngột.
Tỉ lệ nợ trên tổng tài sản [TD/TA] dưới 1 có nghĩa là phần lớn tài sản của công ty được tài trợ bằng vốn chủ sở hữu.
Từ bảng trên, Sears có mức độ đòn bẩy cao hơn nhiều so với Disney và Chipotle, do đó, mức độ linh hoạt tài chính cũng thấp hơn. Trong thực tế, công ty Sears đã tuyên bố phá sản vào tháng 10 năm 2018.
Do đòn bẩy quá cao, các nhà đầu tư và chủ nợ coi Sears là một công ty rủi ro để đầu tư và cho vay.
Nghĩa vụ nợ phải được thanh toán trong tất cả các trường hợp. Nếu không, công ty sẽ vi phạm các giao ước nợ và có nguy cơ bị các chủ nợ buộc phải phá sản.
Các khoản nợ khác như khoản phải trả hay hợp đồng thuê dài hạn vẫn có thể thương lượng.
Một công ty có đòn bẩy cao sẽ khó khăn hơn để duy trì hoạt động trong thời kì suy thoái so với một công ty có đòn bẩy thấp.
Lưu ý tổng nợ không bao gồm các khoản nợ ngắn hạn như khoản phải trả và các khoản nợ dài hạn như cho thuê vốn và các nghĩa vụ chương trình hưu trí.
Hạn chế của Tỷ số nợ trên tổng tài sản là tỉ lệ này không cho biết chất lượng tài sản do nó gộp tất cả các tài sản hữu hình và vô hình lại với nhau.
Giống như tất cả các tỉ lệ khác, tỷ số nợ trên tổng tài sản cần được xác định theo thời gian. Điều này sẽ giúp đánh giá lược đồ rủi ro tài chính công ty có được cải thiện hay không.
Ví dụ, một xu hướng ngày càng tăng của tỷ số TD/TA cho thấy công ty này không có sẵn hoặc không thể trả hết nợ, và báo hiệu công ty có thể sẽ vỡ nợ tại một thời điểm nào đó trong tương lai.
Tỷ số nợ trên tổng tài sản [TD/TA] cho biết có bao nhiêu phần trăm tài sản của doanh nghiệp là từ đi vay. Qua đây biết được khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp. Tỷ số này mà quá nhỏ, chứng tỏ doanh nghiệp vay ít. Điều này có thể hàm ý doanh nghiệp có khả năng tự chủ tài chính cao. Song nó cũng có thể hàm ý là doanh nghiệp chưa biết khai thác đòn bẩy tài chính, tức là chưa biết cách huy động vốn bằng hình thức đi vay. Ngược lại, tỷ số này mà cao quá hàm ý doanh nghiệp không có thực lực tài chính mà chủ yếu đi vay để có vốn kinh doanh. Điều này cũng hàm ý là mức độ rủi ro của doanh nghiệp cao hơn.
Isinhvien hi vọng thông qua bài viết, bạn đọc đã nắm bắt phần nào những nội dung cơ bản của chủ đề tỷ số nợ trên tổng tài sản, từ đó có những quyết định lựa chọn đầu tư đúng đắn. Truy cập chuyên mục Kế toán tài chính để cập nhật bài viết mới của Isinhvien nhé.
Một công ty có đòn bẩy cao có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ của mình trong thời gian dài.
Tỷ lệ nợ dài hạn trên vốn chủ sở hữu đo lường số tiền mà một công ty nợ đối với các khoản nợ có kỳ hạn trên một năm so với số lượng vốn chủ sở hữu trong công ty. Tỷ lệ này càng nhỏ, công ty càng có ít nợ so với vốn cổ đông. Tuy nhiên, tỷ lệ này hữu ích nhất khi so sánh các công ty trong cùng ngành vì các sản phẩm khác nhau đòi hỏi số vốn đầu tư khác nhau. Ví dụ: số tiền cần thiết cho nhà sản xuất máy kéo để vận hành nhà máy và vận hành nhiều hơn đáng kể so với nhà phân phối Sách điện tử.
Xác định báo cáo hàng năm cho công ty bằng hệ thống EDGAR của Ủy ban An ninh và Trao đổi Hoa Kỳ. Các công ty tư nhân không có nghĩa vụ phát hành bảng cân đối kế toán của họ, vì vậy bạn không được hưởng thông tin. Các công ty cũng có thể làm cho các báo cáo hàng năm của họ có sẵn trên trang web của họ hoặc trong bản cáo bạch của họ.
Tìm chi tiết đơn hàng cho "nợ dài hạn" trong phần nợ phải trả của bảng cân đối kế toán và chi tiết đơn hàng cho "vốn chủ sở hữu của cổ đông" trong tài sản. Nợ dài hạn là nợ có thời gian đáo hạn hơn một năm.
Chia nợ dài hạn cho vốn chủ sở hữu của các cổ đông của công ty để tìm tỷ lệ nợ dài hạn trên vốn chủ sở hữu. Ví dụ: nếu công ty có các khoản nợ dài hạn là 5 triệu đô la và 25 triệu đô la, thì tỷ lệ nợ trên vốn dài hạn là 0.2.
Tags: Cách Tính Khoản Nợ Dài Hạn Vs. Tỷ Lệ Vốn Chủ Sở Hữu
Alejandro Fitzgerald là một nhà báo 71 tuổi. Sinh viên. Âm nhạc maven. Đam mê internet trailblazer. Nhà văn. Doanh nhân không công bằng. Người sáng tạo. Nhà thám hiểm. Thực phẩm guru. Du lịch đam mê.
Tháng Bảy 4, 2021
Nợ dài hạn là tổng giá trị các khoản nợ dài hạn của doanh nghiệp, bao gồm các khoản nợ có thời hạn thanh toán còn lại từ 12 tháng trở lên trong một chu kỳ sản xuất kinh doanh. thông thường, thông thường, bình thường.
Hình minh họa [Nguồn: cbcny]
Sự tin cậy dài lâu – danh từ, trong tiếng Anh được sử dụng bởi cụm từ Sự tin cậy dài lâu hoặc là Nợ dài hạn.
Sự tin cậy dài lâu [hay tín dụng dài hạn] là loại tín dụng có thời hạn trên 5 năm, đáp ứng các nhu cầu đầu tư dài hạn như: xây dựng cơ bản [nhà xưởng, dây chuyền sản xuất …], xây dựng cơ sở vật chất. cơ sở hạ tầng [đường bộ, cảng biển, sân bay …], để cải thiện và mở rộng sản xuất quy mô lớn.
Do thời hạn đầu tư thường dài nên tín dụng dài hạn thường áp dụng hình thức giải ngân nhiều lần theo tiến độ dự án. Nhìn chung, tín dụng dài hạn mang rất nhiều rủi ro, bởi vì thời hạn càng dài thì khả năng biến động không lường trước càng lớn. [Theo Giáo trình Ngân hàng Thương mại, Nhà xuất bản Thống kê]
Các chỉ tiêu nợ dài hạn
Các tỷ số này dùng để đánh giá khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính dài hạn của doanh nghiệp. Ngoài ra, chúng cũng phản ánh mức độ doanh nghiệp sử dụng nợ để tài trợ cho các khoản đầu tư của mình so với việc sử dụng vốn chủ sở hữu.
Các chỉ tiêu này càng cao thì khả năng doanh nghiệp mất khả năng thanh toán càng lớn. Mặt khác, tỷ lệ nợ cao tạo ra lợi ích cho doanh nghiệp vì chi phí lãi vay được khấu trừ thuế.
Đây là các mục tiêu Sự tin cậy dài lâu thường được sử dụng:
Tỷ lệ nợ
Tỷ lệ Nợ = [Tổng tài sản – Vốn chủ sở hữu] / Tổng tài sản.
Hệ số tổng nợ = [Tổng tài sản – Tổng vốn chủ sở hữu] / Tổng tài sản.
Hệ số nợ phản ánh tất cả các khoản nợ phải trả [cho mọi thời kỳ và cho tất cả các chủ nợ], nó cung cấp thông tin về mức độ bảo vệ chủ nợ trước rủi ro vỡ nợ của doanh nghiệp cũng như thông tin. thông tin về các cơ hội mà doanh nghiệp có thể vay thêm.
Tuy nhiên, khoản nợ ghi trên bảng cân đối kế toán chỉ đơn giản là số dư nợ không được điều chỉnh theo sự thay đổi của lãi suất thị trường, cao hơn hoặc thấp hơn lãi suất khi khoản nợ được phát hành hoặc không được điều chỉnh. theo sự thay đổi của rủi ro.
Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu [CSH]
Nợ trên Vốn chủ sở hữu = Tổng Nợ / Vốn chủ sở hữu.
Hệ số nợ – vốn chủ sở hữu = Tổng nợ / Tổng vốn chủ sở hữu.
Vốn chủ sở hữu thừa
Hệ số vốn chủ sở hữu = Tổng tài sản / Vốn chủ sở hữu.
Số nhân vốn chủ sở hữu = Tổng tài sản / Tổng vốn chủ sở hữu.
Tỷ lệ nợ dài hạn
Thông thường, các nhà phân tích tài chính quan tâm nhiều hơn đến tình hình Sự tin cậy dài lâu của doanh nghiệp chứ không phải là tình hình nợ ngắn hạn vì các khoản nợ ngắn hạn dễ biến động và không phản ánh chính xác vị thế nợ của doanh nghiệp. Do đó, chỉ tiêu phản ánh hệ số Sự tin cậy dài lâu thường được sử dụng.
Hệ số nợ dài hạn = Nợ dài hạn / [Nợ dài hạn + Vốn chủ sở hữu].
Hệ số Nợ dài hạn = Nợ dài hạn / [Nợ dài hạn + Tổng vốn chủ sở hữu].
Lợi nhuận trước thuế và lãi vay
Một chỉ số khác cũng được sử dụng để phản ánh tình hình Sự tin cậy dài lâu của doanh nghiệp là khả năng trả lãi:
Tỷ lệ bao phủ lãi vay = Lợi nhuận trước thuế và lãi vay / Lãi vay.
Tỷ lệ bao phủ lãi vay = EBIT / Lãi vay.
[EBIT = Thu nhập Trước Lãi suất và Thuế].
Tỷ số này cho biết khả năng tạo thu nhập của doanh nghiệp để trả lãi vay. Tuy nhiên, để phản ánh chính xác hơn khả năng trả lãi vay, cần phải cộng khấu hao vào thu nhập trước lãi vay và thuế [EBIT] cũng như bao gồm các chi phí tài chính khác như hoàn trả vốn và thanh toán tiền mặt. thuê mua trả lãi [tiền lãi].
Hệ số EBIT
Tỷ lệ EBIT = [EBIT + Khấu hao] / Lãi vay.
Tỷ lệ bao phủ tiền mặt = [EBIT + Khấu hao] / Lãi vay. [Theo Giáo trình Ngân hàng Thương mại, Nhà xuất bản Thống kê]
Chào các trader, Mình là Adam Lý, mình có kinh nghiệm hơn 3 năm lĩnh vực tài chính nói chung và forex nói riêng. Cũng không dám vỗ ngực xưng tên gì cả, những kiến thức mình chia sẽ trên đây chỉ hướng đến đối tượng là các nhà đầu tư mới.