Hiểu được giá trị của một công ty là điều khá quan trọng nhưng việc này thường khó xác định một cách chính xác. Tuy nhiên, thông qua vốn hóa thị trường, ta có thể dễ dàng ước tính giá trị của một công ty. Vậy vốn hóa là gì và giá trị vốn hóa thị trường là như thế nào? Hãy cùng Sapo tìm hiểu trong bài viết dưới đây nhé!
1. Vốn hóa là gì?
Vốn hóa là giá trị của một công ty trên thị trường thông qua hình thức cổ phiếu. Hiện nay, vốn hóa thị trường còn được sử dụng để có thể đánh giá rủi ro, giới hạn của thị trường cũng như làm thước đo xác định giá trị cổ phiếu.
Ví dụ, một công ty có 10 triệu cổ phiếu được bán với giá 100 đô la, thì mỗi cổ phiếu sẽ có vốn hóa thị trường là 1 tỷ đô la. Cộng đồng đầu tư sử dụng con số này để xác định quy mô của một công ty, trái ngược với việc sử dụng các số liệu về doanh số hoặc tổng tài sản.
Xem thêm: Quản lý dòng tiền tốt hơn trong kinh doanh
2. Vốn hóa thị trường là gì?
Vốn hóa thị trường đề cập đến giá trị của một công ty được xác định bởi thị trường chứng khoán. Nó được định nghĩa là tổng giá trị thị trường của tất cả các cổ phiếu đang lưu hành. Để tính vốn hóa thị trường của một công ty, hãy nhân số lượng cổ phiếu đang lưu hành với giá trị thị trường hiện tại của một cổ phiếu.
Các công ty thường được phân chia theo vốn hóa thị trường, vốn hóa lớn [10 tỷ USD trở lên], vốn hóa trung bình [2 tỷ USD đến 10 tỷ USD] và vốn hóa nhỏ [300 triệu USD đến 2 tỷ USD].
Vốn hóa thị trường là một trong những đặc điểm quan trọng nhất giúp nhà đầu tư xác định lợi nhuận và rủi ro trong cổ phiếu, giúp nhà đầu tư lựa chọn cổ phiếu có thể đáp ứng tiêu chí của họ.
Ngược lại, các công ty - thường là các công ty nhỏ cần tiền mặt - có thể bán cổ phiếu để lấy vốn tăng trưởng, trả nợ hoặc duy trì hoạt động. Khi điều này xảy ra, nó làm giảm giá trị của mỗi cổ phiếu của công ty.
Ví dụ: nếu một công ty có 10 triệu cổ phiếu phát hành và bán 1 triệu cổ phiếu mới, thì 10% vốn chủ sở hữu cũ của bạn bây giờ thuộc về các cổ đông mới. Chìa khóa ở đây là xem xét lịch sử mua lại và pha loãng cổ phiếu của một công ty.
Hầu hết các nhà đầu tư nhận thấy rằng có một danh mục đầu tư đa dạng bao gồm các cổ phiếu có giá trị thị trường khác nhau là tốt nhất. Nó cho phép bạn điều chỉnh để đạt được mức lợi nhuận mong muốn. Nếu bạn muốn danh mục đầu tư của mình ổn định hơn, bạn sẽ phân bổ nhiều hơn các cổ phiếu vốn hóa lớn. Nếu mục tiêu chính của bạn là tăng quy mô danh mục đầu tư của mình nhiều nhất có thể trong nhiều năm, bạn có thể sở hữu nhiều cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ.
3. Sự khác biệt giữa vốn hóa thị trường và giá trị doanh nghiệp là gì?
Sự khác biệt cơ bản giữa giá trị vốn hóa thị trường và giá trị doanh nghiệp là giá trị vốn hóa thị trường chỉ phản ánh giá trị vốn chủ sở hữu của một công ty, trong khi giá trị doanh nghiệp phản ánh tổng số vốn bao gồm cả nợ và các khoản đầu tư vào doanh nghiệp.
Giá trị doanh nghiệp được tính bằng cách lấy giá trị vốn hóa thị trường của công ty, cộng tổng các khoản nợ và trừ đi tiền mặt của công ty. Nhiều nhà đầu tư sử dụng giá trị doanh nghiệp như một ước tính sơ bộ về chi phí mua lại công ty và chuyển sang tư nhân. Nó cũng được sử dụng trong các tỷ lệ định giá như bội số doanh nghiệp.
Với những thông tin mà Sapo chia sẻ trên đây, hy vọng bạn đã hiểu được khái niệm vốn hóa là gì cũng như sự khác nhau giữa vốn hóa thị trường và giá trị doanh nghiệp. Đừng quên ghé thăm Blog của Sapo thường xuyên để cập nhật liên tục những thông tin hữu ích nhé!
Xem thêm: Tay trắng khởi nghiệp tìm nguồn vốn kinh doanh ở đâu?
Cùng Công ty Luật ACC tìm Giá trị vốn hóa thị trường là gì? [Mới nhất năm 2022]. Mời Quý độc giả theo dõi bài viết dưới đây.
Vốn hóa thị trường [market capitalization còn gọi là giá trị theo thị trường chứng khoán hay còn gọi là “vốn hóa”] là tổng giá trị của số cổ phần của một công ty niêm yết. Đây là sản phẩm có giá trị thị trường của tổng giá trị của số lượng cổ phiếu đang lưu hành của công ty. Các cổ phiếu tự nắm giữ không được tính đến trong việc tính toán vốn hóa thị trường.
Việc tính toán vốn hóa thị trường rất đơn giản và dựa trên công thức sau:
Vốn hóa thị trường = Giá cổ phiếu hiện tại x Cổ phiếu đang lưu hành
Ví dụ: nếu một công ty được chọn hiện đang được báo giá trên thị trường là 90 USD/cổ phiếu và số lượng cổ phiếu đang lưu hành là 10 triệu cổ phiếu, thì vốn hóa thị trường của công ty này bằng 900 triệu đô la.
Giá trị vốn hóa thị trường là thước đo quy mô của một doanh nghiệp, là tổng giá trị thị trường của doanh nghiệp, được xác định bằng số tiền bỏ ra để mua lại toàn bộ doanh nghiệp này trong điều kiện hiện tại.
Vốn hóa thị trường là yếu tố rất quan trọng khi đánh giá một doanh nghiệp. Giá trị này sẽ vừa thể hiện được quy mô hoạt động [thông qua số lượng cổ phiếu lưu hành], vừa biểu hiện sự đánh giá của thị trường đối với doanh nghiệp về tiềm năng tăng trưởng, vị thế và uy tín trong ngành [thông qua thị giá cổ phiếu].
Ngoài ra, doanh nghiệp có giá trị vốn hóa thị trường lớn sẽ hạn chế một phần rủi ro thanh khoản của cổ phiếu đang lưu hành. Vốn hóa thị trường một doanh nghiệp thông thường sẽ tỷ lệ thuận với độ tin cậy, uy tín và tỷ lệ nghịch với mức độ rủi ro khi đầu tư vào doanh nghiệp đó. Từ đây, nhà đầu tư có thể lựa chọn các loại cổ phiếu của các doanh nghiệp có mức vốn hóa khác nhau nhằm đa dạng hóa danh mục đầu tư để phân tán rủi ro, tối ưu khoản lợi nhuận thu về.
Từ công thức, có thể thấy rõ vốn hóa thị trường phụ thuộc vào số lượng cổ phiếu đang lưu hành và thị giá của cổ phiếu. Trong đó, thị giá cổ phiếu chịu tác động bởi nhiều yếu tố không chỉ từ phía nội tại doanh nghiệp mà còn các vấn đề vĩ mô, lãi suất, lạm phát, sự kiện xã hội…; còn số lượng cổ phiếu đang lưu hành cũng sẽ có sự thay đổi theo thời gian tùy thuộc doanh nghiệp có phát hành thêm cổ phiếu mới hoặc mua vào cổ phiếu quỹ. Do vậy, vốn hóa thị trường sẽ có tính thời điểm, biến động tăng giảm liên tục chứ không cố định và phụ thuộc hoàn toàn vào giá trị thực sự của doanh nghiệp đó.
Trên đây toàn bộ nội dung Giá trị vốn hóa thị trường là gì? [Mới nhất năm 2022]. Công ty Luật ACC luôn sẵn sàng giải đáp thắc mắc của Quý bạn đọc về nghiên cứu thị trường. Xem thêm bài viết về các chủ đề khác của của chúng tôi tại đây. Trân trọng !
Công ty Luật ACC tự hào là đơn vị hàng đầu hỗ trợ mọi vấn đề liên quan đến pháp lý, tư vấn pháp luật, thủ tục giấy tờ cho khách hàng là cá nhân và doanh nghiệp trên Toàn quốc với hệ thống văn phòng tại các thành phố lớn và đội ngũ cộng tác viên trên tất cả các tỉnh thành: Hà Nội, TP. HCM, Bình Dương, TP. Cần Thơ, TP. Đà Nẵng và Đồng Nai. Liên hệ với chúng tôi ngay hôm nay để được tư vấn và hỗ trợ kịp thời.
Tư vấn: 1900.3330
Zalo: 084.696.7979
Fanpage: : ACC Group – Đồng Hành Pháp Lý Cùng Bạn
Mail:
Cảm ơn Quý đọc giả đã tham khảo bài viết Giá trị vốn hóa thị trường là gì? [Mới nhất năm 2022]. Trân trọng cảm ơn !
Đầu tư chứng khoán, người chơi cần tìm hiểu doanh nghiệp, hoạt động kinh doanh, báo cáo tài chính… để hiểu công ty có hoạt động hiệu quả, đánh giá tiềm năng lợi nhuận từ cổ phiếu. Vốn hóa là thuật ngữ quan trọng mà nhà đầu tư cần biết khi phân tích cổ phiếu. Vậy vốn hóa là gì? Chia sẻ về vốn hóa dưới đây sẽ đem tới các thông tin hữu ích giúp nhà đầu tư giao dịch chứng khoán hiệu quả.
Thuật ngữ vốn hóa được sử dụng liên tục trong các báo cáo tài chính, phân tích chứng khoán. Tuy nhiên, khá ít người hiểu: “Vốn hóa là gì?”.
Vốn hóa là tổng giá trị hiện tại của một công ty, trong một thời gian cụ thể. Thực tế vốn hóa bao gồm: Tổng giá trị cổ phiếu đang được lưu hành, nợ dài hạn và thu nhập được giữ lại.
Bên cạnh đó, nhà đầu tư cần lưu ý về vốn hoá thị trường. Hiểu đơn giản, vốn hoá thị trường là tổng của giá trị từ các loại vốn cổ phần mà công ty đang phát hành. Đây là tổng số tiền bỏ ra để mua lại doanh nghiệp ở thời điểm hiện tại.
Thuật ngữ tỷ lệ vốn hóa là gì cũng khá quan trọng, nhà đầu tư cần hiểu rõ. Tỷ lệ vốn hóa [capitalization rate] được hiểu là khái niệm gắn với tỷ trọng của một loại vốn vay/cổ phần với tổng giá trị vốn hóa thị trường của doanh nghiệp.
Thông thường, các công ty lớn thường có nhiều loại cổ phần, vốn vay. Tỷ lệ vốn hóa được sử dụng, thể hiện sự quan trọng của mỗi loại cổ phần trong cơ cấu vốn của doanh nghiệp.
Cách tính vốn hóa thị trường được xác định bằng công thức sau:
Vốn hóa thị trường = Giá trị 01 cổ phiếu * Tổng số lượng cổ phiếu hiện đang lưu hành.
Ví dụ: Doanh nghiệp A có 60 triệu cổ phiếu được bán với giá 30 USD/cổ phiếu. Giá trị vốn hóa thị trường của công ty A sẽ là 60 triệu * 30 = 180 triệu USD.
Thuật ngữ vốn hóa thị trường được sử dụng nhiều, liên tục để đánh giá doanh nghiệp. Vậy ý nghĩa của vốn hóa là gì? Vốn hóa thị trường quan trọng như thế nào với doanh nghiệp và nhà các đầu tư hiện nay?
- Giá trị vốn hóa cho thấy vị thế của một doanh nghiệp trên thị trường. Vốn hóa cao cho thấy các doanh nghiệp đã hoạt động từ lâu, thường ở vị trí dẫn đầu ngành. Các công ty có vốn hóa nhỏ thường mới hình thành, chịu dẫn dắt của doanh nghiệp dẫn đầu và chịu ảnh hưởng lớn từ biến động thị trường.
- Giá trị vốn hóa lớn cho thấy được tính thanh khoản và mức độ rủi ro khi đầu tư mã cổ phiếu. Các doanh nghiệp có vốn hóa lớn, thường có tính thanh khoản cao và hạn chế rủi ro từ đầu tư.
- Giá trị vốn hóa cho thấy tiềm năng tăng trưởng giá cổ phiếu doanh nghiệp. Các công ty có vốn hóa lớn thường có tốc độ tăng trưởng chậm, nhưng ổn định và lợi thế mang lại lợi nhuận về lâu dài. Bên cạnh đó, doanh nghiệp có vốn hóa tầm trung và nhỏ, tiềm năng phát triển giá cổ phiếu mạnh.
Vốn hóa thị trường là giá trị quan trọng giúp đánh giá được vị thế doanh nghiệp. Đặc trưng vốn hóa chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố ảnh hưởng đến giá trị thực tế. Vốn hóa thị trường không cố định, mà biến động theo từng thời điểm. Vậy yếu tố nào ảnh hưởng đến vốn hóa của doanh nghiệp?
Hai yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến biến động vốn hóa thị trường:
- Giá trị cổ phiếu doanh nghiệp: Cổ phiếu biến động giá liên tục do các yếu tố: Thị trường, hoạt động giao dịch của công ty, các sự kiện doanh nghiệp hoặc các ảnh hưởng từ tình hình trong nước và quốc tế…
- Hoạt động thu mua các cổ phiếu đã phát hành của doanh nghiệp và mua vào cổ phiếu quỹ
Những cổ phiếu vốn hóa lớn nhất thị trường thuộc doanh nghiệp lớn, dẫn đầu ngành. Đây là nhóm Large cap hay Blue chip thu hút sức mua lớn của thị trường. Đặc điểm nhóm cổ phiếu Large cap có sức hút lớn, tính ổn định mang lại thu nhập lâu dài cho nhà đầu tư. Dưới đây là top 10 cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất thị trường hiện nay mà bạn có thể tham khảo:
Bên cạnh đó, còn nhiều doanh nghiệp trong rổ VN30 [HOSE] với vốn hóa lớn, uy tín thuộc các nhóm ngành và lĩnh vực khác nhau. Mã chứng khoán với vốn hóa lớn mang lại tiềm năng đầu tư dài hạn, ổn định trên thị trường.
Vốn hóa doanh nghiệp là thông tin quan trọng mà nhà đầu tư chứng khoán cần chú ý, làm rõ. Việc hiểu rõ đặc điểm vốn hóa trước quyết định đầu tư sẽ giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro, đưa ra quyết định phù hợp nhất.
Vốn hóa và vốn chủ sở hữu là hai thuật ngữ được nhắc đến nhiều của doanh nghiệp. Khá nhiều người nhầm lẫn vốn hóa và vốn chủ sở hữu. Trên thực tế, đây là 2 loại vốn khác nhau:
- Vốn hóa thị trường là căn cứ đánh giá quy mô của doanh nghiệp. Tuy nhiên, giá trị vốn hóa của công ty sẽ có biến động theo thời gian, phụ thuộc vào giá trị cổ phiếu và số lượng phát hành. Vốn hóa có thể sẽ không phản ánh giá trị thực của doanh nghiệp tại thời điểm hiện tại.
- Vốn chủ sở hữu là căn cứ tính toán và đánh giá giá trị thực của doanh nghiệp. Giá trị cổ phiếu không ảnh hưởng đến vốn chủ sở hữu doanh nghiệp, mà tài sản cố định sẽ là những yếu tố quyết định. Bên cạnh đó, vốn chủ sở hữu không biến động theo thời gian.
Vốn hóa là giá trị giúp nhà đầu tư đánh giá tiềm năng, cơ hội phát triển, tăng trưởng giá của cổ phiếu:
- Vốn hóa càng cao, giá trị cổ phiếu càng lớn. Do vậy, nhà đầu tư cần cân nhắc ngân sách tài chính, để chọn hình thức đầu tư và mã chứng khoán phù hợp. Với ngân sách hạn chế, công ty vốn hóa Midcap sẽ là lựa chọn tốt.
- Ngoài thông tin về vốn hóa, nhà đầu tư cần tìm hiểu các thông tin khác về doanh nghiệp: Báo cáo tài chính, kế hoạch kinh doanh… Để đưa ra quyết định có nên đầu tư mã cổ phiếu này hay không?
- Khi bạn đang so sánh giữa các doanh nghiệp để quyết định mã cổ phiếu đầu tư. Công ty có vốn hóa lớn sẽ là lựa chọn an toàn hơn cho nhà đầu tư. Bởi tính an toàn, uy tín của các doanh nghiệp có vốn hóa lớn trên thị trường, sẽ giúp hoạt động đầu tư được đảm bảo.
- Các doanh nghiệp có vốn hóa nhỏ, tiềm năng tăng giá cao, phù hợp để lướt sóng. Tuy nhiên, rủi ro của doanh nghiệp Small cap là khá lớn, dễ gặp các tình trạng đầu cơ, đẩy giá cổ phiếu ảo. Nhà đầu tư cần cẩn trọng, tìm hiểu thông tin công ty có vốn hóa nhỏ trước khi quyết định.
Dưới đây là một số kinh nghiệm hữu ích giúp bạn đưa ra chiến lược đầu tư chứng khoán sinh lời hấp dẫn dựa trên vốn hóa:
- Chiến lược đầu tư dài hạn với các công ty có vốn hóa lớn hoặc trung bình. Những người có khẩu vị rủi ro thấp, thì nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn sẽ là lựa chọn lý tưởng. Bởi nhóm cổ phiếu Large cap sẽ có tăng trưởng ổn định nhưng không đột phá. Lợi nhuận nhà đầu tư nhận được sẽ là: chênh lệch giá cổ phiếu và hoạt động trả cổ tức của doanh nghiệp.
- Chiến lược đầu tư ngắn hạn, lướt sóng sẽ phù hợp với nhóm cổ phiếu có vốn hóa trung bình và nhỏ. Tuy nhiên, người chơi phải thực sự cẩn trọng khi quyết định lướt sóng cổ phiếu. Lưu ý cân nhắc các yếu tố sau: Khả năng chấp nhận rủi ro như thế nào? Mục tiêu tài chính là bao nhiêu? Khoảng thời gian đầu tư cho cổ phiếu là bao lâu?
- Nên đa dạng danh mục đầu tư, cho nhiều nhóm cổ phiếu với mức vốn hóa khác nhau. Phân chia tài chính theo tỷ lệ phù hợp cho các nhóm, sẽ giúp bạn giảm thiểu rủi ro, gia tăng lợi nhuận hiệu quả và an toàn.
Nhà đầu tư khi tham gia thị trường chứng khoán cần tìm hiểu kỹ về thị trường, doanh nghiệp, các thuật ngữ liên quan. Vốn hóa là thông tin và giá trị quan trọng, giúp nhà đầu tư đánh giá quy mô doanh nghiệp, cơ hội đầu tư sinh lời. Hy vọng chia sẻ trên đây sẽ giúp bạn đọc hiểu được vốn hóa là gì? Đặc điểm vốn hóa, yếu tố ảnh hưởng để có cách xây dựng chiến lược đầu tư chứng khoán hiệu quả.