Bài tập phân tích cân bằng tài chính

Cho số liệu tài chính về công ty cổ phần HAX hoạt động trong lĩnh vực nông nghiệp, chăn nuôi và một phần trong lĩnh vực xây dựng, trong năm 2022 như sau: Đơn vị tính: Tỷ đồng Stt Tài sản Số tiền 2022 2021 A Tài sản ngắn hạn 8.037 7.050 1 Tiền 72 78 2 Các khoản phải thu ngắn hạn 6.765 6.535 3 Hàng tồn kho 1.148 410 4 Tài sản ngắn hạn khác 52 27 B Tài sản dài hạn 11.758 11.384 1 Các khoản phải thu dài hạn 2.430 2.958 2 Tài sản cố định 3.821 2.809 3 Bất động sản đầu tư 60 62 4 Tài sản dở dang dài hạn 4.620 3.495 5 Đầu tư tài chính dài hạn 441 1.778 6 Tài sản dài hạn khác 386 282 Tổng tài sản 19.795 18.434 C Nợ ngắn hạn 9.208 6.744 1 Phải trả người bán ngắn hạn 535 359 2 Người mua trả tiền trước 629 529 3 Phải trả người lao động 80 98 4 Chi phí phải trả ngắn hạn 3.858 3.088 5 Phải trả ngắn hạn khác 106 161 6 Vay ngắn hạn 4.000 2.509 D Nợ dài hạn 5.379 7.004 1 Chi phí phải trả dài hạn 490 653 2 Phải trả dài hạn khác 308 65 3 Vay dài hạn 4.165 5.776 4 Thuế thu nhập hoãn lại 416 510 E Vốn chủ sở hữu 5.208 4.686 1 Vốn cổ phần 9.274 9.274 2 Chênh lệch tỷ giá hối đoái (1.007) (510) 3 Quỹ đầu tư phát triển 282 389 4 Lỗ lũy kế đến cuối năm trước (4.469) (4.670) 5 LNST chưa phân phối năm nay 1.128 203 Tổng nguồn vốn 19.795 18.434

Một số chỉ tiêu tài chính khác: Đơn vị tính: Tỷ đồng

Stt Khoản mục 2021 2022 1 Doanh thu 2.187 5.198 2 Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD -640 37 3 Lưu chuyển tiền thuần từ HĐĐT 1.288 250 4 Lưu chuyển tiền thuần từ HĐTC -667 -293

Yêu cầu:

1 – Nhận xét về khả năng thanh toán của công ty? 2 – Nhận xét về cấu trúc tài chính và cân bằng tài chính của công ty? 3 – Nhận xét về hiệu quả kinh doanh của công ty? 4 – Đánh giá tính bền vững và triển vọng của công ty? 5 – Giả sử nếu NHTW ban hành chính sách giới hạn 3 lằn ranh đỏ như Trung Quốc đã áp dụng là (i) Tỷ lệ nợ phải trả trên tài sản dưới 70%; (ii) Tỷ lệ nợ ròng trên vốn chủ sở hữu dưới 100%; và (iii) Tiền mặt phải lớn hơn hoặc bằng với nợ ngắn hạn cho các công ty, bạn có nhận xét gì về khả năng đáp ứng của công ty? Theo bạn, khi đó công ty sẽ phải làm gì để đối phó với chính sách này? 6 – Đề xuất một vài giải pháp để cải thiện tình hình tài chính của công ty?