Tính hệ số beta theo phương pháp top down năm 2024
Hệ số Beta là một hệ số giúp các nhà đầu tư nhận định đo lường được mức độ biến động của tài sản trên thị trường chứng khoán. Tại bài viết này, Anfin sẽ chia sẻ thông tin về hệ số Beta là gì cùng các thắc mắc liên quan đến hệ số này. Xem ngay! Show Hệ số Beta là gì?Hệ số Beta còn được gọi là hệ số rủi ro, có kí hiệu là β. Khi các nhà đầu tư muốn tính toán được mức độ rủi ro của một loại cổ phiếu hay toàn bộ danh mục thì hệ số này chính là công cụ hỗ trợ hữu ích. Hệ số này sẽ cho thấy mức độ tương quan của biến động trong danh mục hoặc cổ phiếu so với toàn bộ thị trường thông qua việc so sánh thay đổi giá. Đối với thị trường chứng khoán, nhà đầu tư sẽ dựa vào sự thay đổi của thị trường để dự đoán được sự biến động giá cổ phiếu hoặc các danh mục đầu tư thông qua hệ số Beta. Cụ thể như sau:
Ưu điểm của hệ số BetaHệ số Beta là công cụ hỗ trợ các nhà đầu tư có thể tính toán được mức độ rủi ro của loại cổ phiếu mà họ được quan tâm. Không những thế, hệ số còn có những ưu điểm sau:
Nhược điểm của hệ số BetaBên cạnh những ưu điểm mà hệ số Beta mang lại thì vẫn có một nhược điểm. Đó chính là nó chỉ thích hợp với thời gian đầu tư ngắn hạn hơn là dài hơn vì hệ số này không cập nhật được thông tin hoặc dự báo được xu hướng biến động mới. Ví dụ cụ thể như công ty A thuộc lĩnh vực công nghệ hoạt động đã lâu nhưng hệ số Beta thấp. Khi công ty này tham gia vào một ngành mới Y thì hệ số Beta của cổ phiếu Y ban đầu cũng không phản ánh đủ được mức độ rủi ro của cổ phiếu X trước đó. Ý nghĩa của hệ số Beta bạn nên biếtHệ số Beta mang một số ý nghĩa nhất định trong thị trường chứng khoán như sau:
Công thức tính hệ số BetaNếu bạn muốn tính được hệ số Beta thì hãy áp dụng công thức sau: Beta = Covar (Ri, Rm)/ Var (Rm) Trong đó:
Ngoài ra, tỷ suất sinh lời sẽ được tính theo công thức như sau: R = (p1 – p0)/p0 Trong đó:
Đa số các trang web tài chính hoặc các công ty chứng khoán như MBS, HSC, CafeF, VND,... đều cung cấp cho người dùng sẵn các hệ số Beta mà các nhà đầu tư không cần tính toán. Lưu ý các hệ số giữa các trang web sẽ khác nhau vì họ sẽ sử dụng mốc thời gian tính toán khác nhau. Dựa vào hệ số đó, các nhà đầu tư có thể xem xét loại cổ phiếu mà mình quan tâm so với biến động của thị trường. Qua những chia sẻ ở trên, Anfin đã cung cấp cho bạn một số thông tin về hệ số beta là gì và ý nghĩa của từng hệ số mang lại. Nếu bạn muốn đầu tư chứng khoán hiệu quả thì hãy cập nhật thường xuyên hệ số này để nhận biết được mức độ rủi ro của loại tài sản bạn đang đầu tư so với biến động của thị trường. Chúc bạn thành công trong việc tạo ra một chiến lược đầu tư phù hợp nhé! |